Viabilidade financeira de um negócio: o que é e 10 passos para fazer 

Tabela de conteúdo

A viabilidade financeira é um dos principais fatores para o sucesso de um negócio. 

É necessário avaliar se as finanças do negócio são suficientes para manter as operações e assim, alcançar os objetivos propostos. 

Neste artigo, vamos discutir o que é a viabilidade financeira de um negócio e como você pode levar em consideração essa questão tão importante na sua empresa.

Vamos abordar os principais fatores que devem ser considerados na avaliação de viabilidade financeira e como os resultados obtidos podem influenciar as decisões do empreendedor. 

O que é Viabilidade financeira de um negócio?

Viabilidade financeira de um negócio é a análise de custos e receitas de um determinado projeto ou empreendimento, que indica se o mesmo será ou não viável economicamente. 

Essa Análise é importante pois permite ao empreendedor ou ao investidor avaliar se o projeto terá ou não rentabilidade.

Além disso, com uma viabilidade financeira é possível avaliar se o projeto em questão poderá ser implementado de maneira segura. 

A viabilidade financeira consiste na avaliação de custos e receitas de um projeto, sendo assim a análise de viabilidade financeira envolve a estimativa de diversos itens, tais como: 

  • Custos diretos e indiretos;
  • Investimentos iniciais;
  • Retorno do investimento;
  • Tempo de retorno do investimento; 
  • Fluxo de caixa;
  • Taxa de juros interna de retorno;
  • Entre outros. 

Esse estudo é importante pois permite que os empreendedores e investidores façam uma análise detalhada do projeto, desde a estimativa dos custos e receitas até a previsão de retorno do investimento. 

A partir da viabilidade financeira, é possível identificar se o projeto pode ser implementado de maneira saudável. Sem prejuízos financeiros. 

Para a realização deste estudo é necessário levantar todos os dados e informações relacionados ao projeto, tais como: 

  • Custos de produção;
  • Preço de venda;
  • Taxas de juros;
  • Fluxo de caixa;
  • Entre outros. 

Esses dados permitem a realização de uma análise detalhada do projeto, para que seja possível identificar se o mesmo terá rentabilidade e consequentemente sucesso.

A análise de viabilidade financeira de um projeto é essencial para o sucesso de qualquer empreendimento ou projeto. 

Indicadores de viabilidade financeira

Indicadores de viabilidade financeira são ferramentas essenciais para avaliar a saúde financeira de uma empresa. 

Eles podem ser usados ​​para determinar a capacidade de um negócio para crescer, para monitorar o desempenho financeiro e para avaliar o risco de investimento. 

Confira os melhores indicadores de viabilidade financeira:

1. Rentabilidade

É uma medida da eficiência do capital investido em uma empresa. 

É medido por meio de razões como lucro líquido, lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre os ativos (ROA). 

2. Liquidez

Essa medida é usada para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas de curto prazo. 

É calculado por meio da relação entre ativos correntes e passivos correntes e da  relação entre ativos líquidos e passivos de curto prazo.

3. Endividamento

Como o próprio nome já diz, o endividamento é usado para medir a quantidade de dívidas que uma empresa possui. 

É medido por meio de razões como:

  • Endividamento total;
  • Endividamento líquido;
  • Endividamento bruto. 

4. Rentabilidade do Capital Próprio

Através desse indicador, é  possível medir o retorno sobre o capital investido pela empresa. 

É calculado usando a razão entre o lucro líquido e o capital próprio. 

5. Fluxo de Caixa

Essa medida tem o objetivo de medir a quantidade de dinheiro que entra e sai de uma empresa. 

É calculado usando a razão entre o fluxo de caixa e o patrimônio líquido. 

6. Margem de Segurança

Essa medida é usada para medir o quanto de caixa está disponível para cobrir as dívidas de curto prazo de uma empresa. 

É calculado usando a razão entre a dívida líquida e o patrimônio líquido.

Como fazer uma avaliação de viabilidade financeira?

Como fazer uma avaliação financeira

A avaliação de viabilidade financeira é uma análise realizada para determinar se um projeto é financeiramente viável. 

É usado como uma ferramenta para ajudar as empresas a determinar se os custos e benefícios do projeto valem a pena para investir. 

Você pode levar em consideração assuntos como:
Modelo de negócios;
Estudo de viabilidade;
Planejamento organizacional.

Mas existem assuntos mais específicos que você deve abordar para realizar sua viabilidade financeira:

Passo 1: Identifique os custos da proposta 

O primeiro passo para realizar uma avaliação de viabilidade financeira é identificar todos os custos associados ao projeto. 

Esses custos incluem custos diretos, como:
Materiais;
Equipamentos;
Mão-de-obra;
Serviços profissionais;
Custos indiretos (publicidade, marketing, seguros e despesas administrativas).

Passo 2: Identifique os benefícios da proposta 

Depois de identificar os custos, é necessário identificar os benefícios potenciais do projeto. 

Esses benefícios podem incluir:
Ganhos de receita; 
Economias de custos;
Aumento da eficiência; 
Melhoria da qualidade dos produtos; 
Serviços e melhoria da imagem da empresa.

Passo 3: Calcule o retorno sobre o investimento (ROI) 

Após identificar os custos e benefícios, é necessário calcular o retorno sobre o investimento (ROI).

O ROI é um cálculo que mede a relação entre os benefícios e custos do projeto. Para calcular o ROI, divida os benefícios pelos custos.

Clique aqui para saber mais sobre o ROI.

Passo 4: Considere outros fatores

Em alguns casos, outros fatores devem ser considerados ao avaliar a viabilidade financeira de um projeto. 

Por exemplo: 
Risco envolvido no projeto;
Tempo necessário para recuperar o investimento; 
Análise dos fluxos de caixa futuros.

Passo 5: Tome uma decisão.

Depois de considerar todos os fatores, a empresa precisa tomar uma decisão. 

Se o projeto for financeiramente viável, a empresa pode decidir investir. Se não for viável, a empresa pode decidir não investir no projeto.

Como saber se seu negócio é viável?

Como saber se seu negócio é viável

Para saber se um negócio é viável, é preciso realizar uma avaliação profunda e detalhada da viabilidade econômica, financeira, estratégica e operacional do negócio. 

1. Avaliação Econômica

O primeiro passo para avaliar a viabilidade de um negócio é realizar uma análise econômica. 

Isso envolve avaliar o ambiente econômico em que o negócio será operacionalizado. 

Experimente avaliar:

  • O custo dos insumos;
  • A possível demanda por produtos ou serviços;
  • A viabilidade de preços de venda;
  • O nível de concorrência. 

2. Avaliação Financeira

Essa avaliação envolve analisar o fluxo de caixa e os investimentos necessários para iniciar o negócio. 

É necessário avaliar o capital de giro, o potencial de lucro e as possíveis fontes de financiamento, como empréstimos ou aportes de investidores. 

3. Avaliação Estratégica

Avaliação estratégica  consiste em avaliar o potencial do negócio para gerar um retorno satisfatório para os seus sócios. 

Para isso, é necessário avaliar a estratégia de longo prazo do negócio, como a definição de segmentos de mercado, produtos/serviços e estratégias de preço. 

4. Avaliação Operacional

Essa avaliação visa verificar se há capacidade operacional para a execução do negócio. 

Isso inclui avaliar os recursos necessários, como equipamentos, instalações, mão de obra especializada e treinamento de pessoal, bem como a capacidade logística para entrega e armazenagem. 

Depois de realizar essas avaliações, é possível calcular o retorno esperado sobre o investimento e as chances de sucesso do negócio. 

Se o retorno esperado sobre o investimento for positivo e as perspectivas de sucesso forem boas, então o negócio é considerado viável.


A viabilidade financeira é uma parte importante de qualquer empreendimento, pois determina se e quando os objetivos serão atingidos. 

Por meio de análises, projeções e cálculos, as empresas podem determinar se um investimento trará retorno a longo prazo. 

Essa consideração é extremamente importante para garantir que as decisões de investimento sejam baseadas em informações financeiras sólidas e que os objetivos de lucro sejam alcançados. 

Se você quer saber mais dicas práticas para alcançar o sucesso do seu negócio, confira nossos outros artigos em nosso site.

Até a próxima!

Como fazer um estudo de viabilidade financeira?

Passo 1: Identifique os custos da proposta
Passo 2: Identifique os benefícios da proposta 
Passo 3: Calcule o retorno sobre o investimento (ROI) 
Passo 4: Considere outros fatores
Passo 5: Tome uma decisão

Quais são os indicadores de viabilidade?

1. Rentabilidade;
2. Liquidez;
3. Endividamento;
4. Rentabilidade do Capital Próprio;
5. Fluxo de Caixa;
6. Margem de Segurança.

O que é viável financeiramente?

Viabilidade financeira de um negócio é a análise de custos e receitas de um determinado projeto ou empreendimento, que indica se o mesmo será ou não viável economicamente. 

Se torne um líder melhor, em minutos.

Receba semanalmente passos a passos práticos para ser um melhor líder.
Ao se inscrever você concorda com nossos Termos de Uso e Política de Privacidade.
curso de criatividade

Artigo por

Lucas Teles
Lucas é o Head de Inovação da CRIARH. Mas mais importante, ele é o maior apaixonado pela empresa.

Curtiu? Mande o artigo para seus amigos!

Junte-se a mais de 3.000 pessoas em nossa news

Não perca nossas últimas dicas, ferramentas e táticas para ser um melhor líder.

Outros artigos para você

O que é PGR e sua importância na segurança do trabalho

O PGR, Programa de Gerenciamento de Riscos, é essencial para identificar, controlar e monitorar riscos ocupacionais, promovendo a segurança no trabalho.
Ler MaisLer Mais
Seta CRIARH

Backlog do produto: 10 passos para executar na cultura ágil

Ler MaisLer Mais
Seta CRIARH

Criatividade: O Guia Definitivo

A criatividade manifesta suas ideias no mundo, mas ela pode ser complicada. Aprenda hoje a organizar seu processo criativo com 5 hábitos.
Ler MaisLer Mais
Seta CRIARH